Далее цитата — См. В. Н. Лиховидов, Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений.
Все сложившиеся на сегодня подходы к организации эффективного поведения в изменчивой экономической среде можно сгруппировать в два направления:
- прогнозирование,
- управление риском.
В области финансовых рынков существуют свои технологии страхования, ограничения и контроля рисков. Они рассматриваются в отдельных руководствах по методам управления капиталами. Суть первого направления состоит в надежде на то, что если правильно предугадать будущее и на основе этого принять правильное решение, то и результат будет положительным. Главный вопрос — как предугадать это будущее.
Существует и применяется много подходов к решению этой задачи. Отметим сразу, что мы используем для работы на валютном рынке подходы, которые объединяются понятием количественные методы прогнозирования. Это означает, что поведение интересующей нас системы — рынка — мы описываем некоторым набором числовых показателей (индикаторов, индексов), причем для каждого из них точно задан способ его измерения. В процессе наблюдений за достаточно длительный период времени собирается история (статистика) этих индикаторов и прогнозирование состоит в том, чтобы из этой истории вывести будущие («завтрашние») значения этих индикаторов, на основе которых мы и принимаем свои решения.
В наличии конкретно определенных и однозначно измеримых параметров и заключается отличие количественных методов прогнозирования от других — интуитивных, авторитетных, астральных и экстрасенсорных — которые также могут применяться (и применяются) трейдерами, но не являются предметом этого учебного пособия.
В применении к финансовым рынкам, количественные методы прогнозирования подразделяются, как известно, на две группы существенно различных подходов:
- технический анализ,
- фундаментальный анализ.
Технический анализ основан на уверенности в том, что «рынок учитывает все», и следовательно, в поведении цен уже заложен учет всех существенных факторов. Если рынок действительно является рынком, то его движения складываются как результат решений большого числа участников, в сумме и располагающих всей доступной информацией, которую они используют в принятии решений о своих операциях. Результат этих решений — поведение цены, и наблюдая за ними Вы имеете доступ ко всей рыночной информации. На самом деле трейдеру надо очень мало — знать направление движения цены. Технический анализ и дает огромное количество инструментов, позволяющих из графиков цен вывести полезные предсказания. Техническому анализу посвящено много хороших книг и здесь мы не будем останавливаться на нем, нас будут интересовать как раз те явления, которых технический анализ не видит.
И технический и фундаментальный анализ
— это статистика рынков. Но фундаментальный анализ смотрит на рынок с противоположной стороны, чем технический. Сколь бы ни был велик Forex, он все же является частью большей Вселенной, и многое происходящее в ней, оказывает влияние на валютные курсы. Изменения в экономике торгующих стран, политические выборы, регулирующие действия финансовых властей, те же природные катаклизмы — все это сказывается на валютных курсах. И если одни из этих событий невозможно предвидеть, то другие являются вполне плановыми (например, время публикации экономических новостей расписано на месяцы вперед) или вполне прогнозируемыми. Следовательно, если построить разумные и своевременные прогнозы, то можно предвидеть и будущие движения валютных курсов, из которых уже извлечь свою выгоду.
Конец цитаты. В. Н. Лиховидов, Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений.
Последовательность работ по данному направлению:
- Разрабатывается математико-логическая модель стабильности рынка и критерии его динамики с сохранением стабильной модели.
- Разрабатываются логические критерии нарушения стабильности логической схемы.
- Разрабатываются и формализуются критерии развития валютного рынка.
- Разрабатываются и формализуются цели анализа развития валютного рынка.
- Разрабатывается единая логическая модель (ЕЛМ), соединяющая в себе статус стабильности, критерии развития и критерии нестабильности.
- С помощью механизмов ПАЛ за анализируемый период времени осуществляется анализ ЕЛМ с определением выполняющих наборов или его отсутствием.
- По результатам п.6 составляется набор оценок и рекомендаций в соответствии с целями анализа.